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[정독,8/27] IBK증권 신규(Buy/목표53,000): 엔비디아 신규 CPU 베라향 SOCAMM2 기판 공급사. 베라가 8월 이후 MS·스페이스X 등 채택 시작하며 매출 본격화 국면. SOCAMM 판가는 일반 서버기판 대비 3배, 매출비중 26년16%→27년30%로 상승 전망 = ASP·마진 동반개선 논리. 2Q26 수주잔고 362억→1,318억 급증, 가이던스도 연초200억→500억→700억으로 3차례 상향(이미 실적으로 확인 중인 흐름). 단, 12M 주가 +189% 폭등 상태(52주 최고 62,888원, 현재 38,700원 — 이미 조정도 겪음)라 밸류 리레이팅 기대감이 상당부분 선반영. hankyung 컨센서스(유안타,90,000)와 IBK(53,000) 목표가 괴리 큼 — 브로커간 시각차 존재, 단일 리포트 의존 주의.